Международный лизинг

Любая лизинговая сделка предполагает для арендатора оптимизацию расходов на покупку имущества, необходимого для реализации бизнес-задач. В случае приобретения техники или оборудования зарубежного производства дополнительную выгоду может предоставить международный лизинг.

Особенности международного лизинга

Международный лизинг представляет собой финансовую аренду имущества на определенный срок с последующим переходом предмета лизинга в собственность арендатора, где стороны сделки являются резидентами разных стран. Наиболее очевидное преимущество этой формы финансирования заключается в возможности уменьшить затраты на приобретение техники или оборудования иностранного производства. Кроме того, в некоторых случаях международный лизинг позволяет арендатору получить более выгодные условия финансирования по сравнению с тем, что предлагают отечественные лизинговые организации.

Данная форма финансирования особенно востребована в странах, где местные компании испытывают недостаток собственных средств для инвестиций в производство и лишены государственной поддержки. Таким образом, использование международного лизинга оказывает положительный эффект на развитие различных отраслей промышленности и национальной экономики в целом. К недостаткам международного лизинга стоит отнести главным образом сложность процедуры оформления сделки в связи с особенностями внутреннего законодательства разных стран.

Рассмотрим три существующих варианта применения законов относительно договоров финансовой аренды между сторонами, являющимися резидентами двух или более государств:

• Законы страны, которая была выбрана всеми участниками лизинговой сделки. При этом никаких ограничений по выбору страны не существует, но в большинстве случаев договора международного лизинга построены на выборе британского законодательства.
• Конвенция о лизинге Международного института по унификации частного права (УНИДРУА) — межправительственной организации, осуществляющей подготовку международных документов в области частного права. Эта конвенция применяется в сделках, стороны которой являются резидентами государств, подписавших данное соглашение.
• В случае, если участники сделки не являются резидентами стран, которые подписали УНИДРУА, и не могут принять общее решение относительно выбора определенного права, используется законодательство страны-лизингодателя.

Виды международного лизинга

Итак, международный лизинг предполагает участие в сделке юридических лиц из разных стран, при этом представителем иностранного государства может быть любая из сторон. Существуют следующие схемы заключения договора международного лизинга:

• Прямой лизинг – сторонами являются юридические лица разных стран, которые в ходе сделки либо приобретают импортный товар, либо передают отечественное имущество в пользование зарубежному арендатору.
• Косвенный лизинг – стороны являются резидентами одного государства, при этом хотя бы один из участников сделки имеет в капитале иностранное участие или является филиалом международной корпорации.

В свою очередь, международный лизинг дифференцируется в зависимости от различных параметров лизинговых отношений. Так, форма организации сделки определяет следующие виды финансовой аренды:

• Финансовый лизинг представляет собой финансовую аренду имущества на срок его полезной эксплуатации, по истечении которого остаточная стоимость предмета лизинга близка к нулю, и он переходит в собственность арендатора.
• Возвратный лизинг представляет собой финансовую аренду имущества, арендатором которого является его первоначальный владелец. В результате сделки предмет лизинга переходит во временное — на срок действия договора — владение лизинговой организации и сдается в аренду лизингополучателю. А после истечения срока действия лизингового договора имущество вновь становится собственностью арендатора. К возвратному лизингу компании прибегают с целью пополнения оборотного капитала.
• Леверидж представляет собой форму финансирования, которая используется для реализации крупномасштабных и долгосрочных проектов. Особенностью левериджа является то, что в сделке участвует большое количество сторон: несколько акционеров, кредиторов и продавцов. Таким образом, при грамотном структурировании сделки в рамках одного проекта, модель леверидж-лизинга позволяет получить налоговые льготы сразу в нескольких государствах (в зависимости от числа сторон). Кроме того, возможность использовать при реализации проекта элементы торгового финансирования, факторинга или фортфейтинга заметно упрощает и ускоряет оборот средств.

В зависимости от формы платежей международный лизинг бывает:

• С денежным платежом, когда выплаты осуществляются в денежной форме;
• Компенсационный, когда расчет производится товарами, которые выпускаются на полученном в лизинг оборудовании;
• Смешанный, когда платежи осуществляется частично в денежной форме, частично – товарами или услугами).

Также выделяют виды международного лизинга в зависимости от объема обслуживания представляемого в финансовую аренду имущества:

• Чистый, при котором техническое обслуживание лизинговой техники или оборудования осуществляет арендатор за собственные средства;
• Мокрый, при котором техническое обслуживание лизингового имущества производит арендодатель. По условиям сделки в обязанности лизинговой организации могут также входить подготовка квалифицированного персонала, поставка сырья и т.д.

Условия получения международного лизинга

Условия оформления сделки в рамках международного лизинга помимо требований самого лизингодателя (сроки, процентные ставки, максимальная сумма и пр.) определяются такими факторами, как:

• Международные договоры, которые регулируют инвестиции и таможенный режим между государствами;
• Законодательные акты стран относительно лизинговой деятельности;
• Особенности участников сделки: их резидентность, наличие акционеров и т.д.

Процедура оформления лизинговой сделки зависит, прежде всего, от ее вида и может проходить в несколько этапов. Как правило, при международном лизинге сотрудничество сторон осуществляется по следующей схеме:

• Потенциальный арендатор подбирает себе лизинговую организацию и отправляет ей заявку на сотрудничество;
• Арендодатель проводит экспертную оценку платежеспособности и юридического статуса компании, изучает ее деятельность, страну базирования и другие параметры, для чего от заявителя может потребоваться соответствующий пакет документов;
• В случае необходимости лизинговая организация обращается в банк в стране нахождения для получения кредита на приобретение предмета лизинга;
• После получения заемных средств лизингодатель заключает контракт с производителем техники или оборудования;
• Арендатору отправляется товар, а лизингодатель осуществляет расчет за него с производителем или поставщиком;
• После передачи лизингового имущества в пользование арендатору он производит на счет лизинговой компании регулярные платежи согласно срокам, оговоренным условиями сделки.

Стоит также иметь в виду, что при ввозе лизингового имущества на территорию России лизингополучатель уплачивает таможенные платежи и НДС.

Как мы видим, процедура оформления договора международного лизинга несколько отличается от стандартной лизинговой сделки. Данные особенности следует учитывать еще на стадии выбора предмета лизинга и потенциального партнера по сделке.